A era do Crypto Pump-and-Dump termina aqui? Por que as novas acusações do DOJ deveriam assustar os criadores de mercado

O Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) acusou dez funcionários seniores e funcionários de quatro empresas criptográficas de “criação de mercado” de realizarem campanhas fraudulentas destinadas a aumentar tanto o volume de negociação como o preço de determinados activos digitais.

Uma cripto-armadilha do FBI

As acusações, anunciado pelo DOJ em um comunicado à imprensa de segunda-feiraincluem funcionários das empresas Gotbit, Vortex, Antier e Contrarian. Três dos réus foram detidos em Singapura e extraditados para os Estados Unidos. Eles compareceram perante um juiz federal em Oakland pela primeira vez na segunda-feira. Dois deles eram CEOs das empresas citadas.

10 executivos estrangeiros e funcionários de quatro diferentes empresas de serviços financeiros de criptomoeda são cobrados por @USAO_NDCA Com a orquestração de esquemas de fraude para inflar artificialmente o volume de negociação e o preço das criptomoedas. Três réus, incluindo 2 CEOs, foram…

— Departamento de Justiça dos EUA – Internacional (@USDOJ_Intl) 31 de março de 2026

As acusações surgem de uma operação secreta do FBI e do IRS-CI que começou em maio de 2024, tendo como alvo o “wash-trading”. O FBI criou tokens criptográficos e depois viu essas empresas caírem na armadilha enquanto orquestravam volumes artificiais e picos de preços.

Lembremos que o wash trading ocorre quando a mesma parte efetivamente negocia consigo mesma para fabricar volume e liquidez falsos, estabelecendo as bases para uma manipulação de preços do tipo pump-and-dump. Num pump-and-dump, os organizadores exageram e aumentam artificialmente o preço de um token apenas para despejarem as suas participações no topo.

Leitura Relacionada

De acordo com o anúncio, os réus foram acusados ​​​​de três acusações distintas. Eles são acusados ​​não apenas de trabalharem juntos para aumentar o volume de negócios e os preços, mas também de lucrar despejando esses tokens em níveis inflacionados em investidores desavisados, transformando os esquemas no clássico jogo de bomba e despejo descrito anteriormente. O esquema também prejudicou compradores fora dos Estados Unidos.

Além dos três indivíduos extraditados, dois co‑réus já se declararam culpados e receberam sentenças da juíza do Tribunal Distrital dos EUA, Araceli Martínez‑Olguín. Até agora, as autoridades apreenderam mais de US$ 1 milhão em criptomoedas.

Impacto no mercado e conclusões para os traders

Esta não é a primeira vez que o DOJ acusa indivíduos de acusações de lavagem de dinheiro. Em outubro de 2024, 18 indivíduos e entidades foram acusados ​​em Boston por fraude e manipulação generalizada nos mercados de criptomoedas. Nesse caso, as acusações incluíam os líderes de quatro empresas de criptomoeda, quatro “criadores de mercado” (ZM Quant, CLS Global MyTrade e Gotbit) e funcionários dessas empresas.

O volume “falso” e a liquidez fabricada têm sido características estruturais dos mercados de altcoins. As acusações sugerem que o DOJ tratará estes padrões como fraudes tradicionais de títulos e não como “peculiaridades” de uma nova classe de ativos.

Leitura Relacionada

Os comerciantes devem ter em mente que o elevado volume de tokens ilíquidos na cadeia ou em exchanges é agora um sinal de alerta, especialmente quando vinculado a acordos de criação de mercado pouco documentados.

Esta operação pode ser seguida por uma maior fiscalização, o que se traduz em prémios de risco legal mais elevados sobre tokens de pequena capitalização, mais escrutínio para os criadores de mercado e uma liquidez potencialmente mais limpa, mas mais escassa, no curto prazo. Se o DOJ tiver sucesso total aqui, o segmento de “cassino de beta alto” da criptografia poderá encolher, enquanto os locais e ativos compatíveis se beneficiarão de uma reavaliação de credibilidade ao longo do tempo.

No momento em que este artigo foi escrito, o BTC era negociado na máxima de US$ 68 mil. Fonte: BTCUSD no Tradingview

Imagem da capa do Perplexity, gráfico BTCUSD do Tradingview